- Os bancos centrais estão correndo para o ouro em meio à instabilidade financeira global.
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“O ouro é o alicerce da estabilidade do Sistema Monetário Internacional”, diz o Deutsche Bundesbank, o banco central da Alemanha.
Você já ouviu falar de um nadador profissional que precisa de um colete salva-vidas? A resposta provavelmente seria não. Eles mostram tanta confiança e força em suas habilidades que não veem nenhum perigo, mesmo em correntes fortes. Eles não percebem que precisam de um colete salva-vidas até que já estejam em perigo. O mesmo acontece com os bancos centrais em todo o mundo e com o ouro, que é seu colete salva-vidas financeiro. Durante anos, os bancos centrais ocidentais não deram a devida consideração à importância do ouro. Mas os tempos mudam logo. Hoje, os bancos centrais ocidentais precisam de ouro como plano de backup para o sistema financeiro. As preocupações são cada vez maiores de que o setor financeiro está à beira do colapso. Tanto especialistas financeiros quanto instituições em todo o mundo estão reconhecendo o valor final do ouro como um ativo de transação global.
A Alemanha observou a importância do ouro no livro chamado Ouro da Alemanha publicado pelo banco central do país, que se refere ao ouro como sendo sinônimo de prosperidade econômica. Apesar do debate de décadas sobre a importância do ouro, o metal continua mantendo seu valor como um estabilizador para o sistema monetário internacional. Sem ele, as autoridades em todo o mundo teriam dificuldade em confiar o valor das moedas internacionais em relação às suas próprias, o que afetaria as relações comerciais.
Uma verdadeira representação da importância do ouro foi apresentada graficamente em 1960 por John Exter, um economista americano. Em sua Pirâmide Inversa, Exter concebeu ativos financeiros em uma forma anexa, com o ouro como o ativo base da pirâmide. É mostrado claramente na pirâmide que o papel-moeda é menos volátil, pois seu valor quase sempre está diretamente relacionado às reservas de ouro. Quanto mais você olha para cima na pirâmide, mais e mais risco está envolvido com os ativos. Exter deliberadamente manteve o ouro fora de sua pirâmide, pois o considerava como o único ativo sem qualquer passivo vinculado a ele, chamando o ouro de "núcleo duro" do sistema monetário que temos. O FMI também citou o ouro como um ativo sem qualquer responsabilidade por ele, um status que nenhum outro instrumento financeiro detém. Na sua publicação “Manual da Balança de Pagamentos e da Posição de Investimento Internacional (BPM6)”, o FMI lista as reservas internacionais com passivos relativos, quase na mesma ordem da pirâmide Exter.
Outro banco europeu, o De Nederlandsche Bank (DNB), tem uma postura semelhante em relação ao ouro, dizendo que o ouro "sempre" retém seu valor.
O Banco da Finlândia (BOF) referiu-se ao ouro como uma “base do sistema monetário” e como um “meio de troca genuinamente global”.
De acordo com o banco central francês ‘Banque de France (BDF)’, “[...] ouro é considerado a reserva final de valor.”
Ouro como instrumento de seguro:
Como resultado da crise financeira global de 2007-08, os bancos centrais de muitos dos principais países europeus tornaram-se os principais compradores de ouro. Muitas nações como Holanda, Polônia, Turquia e Áustria, junto com a Alemanha, começaram a trabalhar em planos para repatriar suas reservas de ouro mantidas internacionalmente, principalmente em Londres e Nova York. O plano da Alemanha de repatriar seu ouro está principalmente relacionado à segurança financeira. A instabilidade financeira global e a instabilidade geopolítica da zona do euro criaram dúvidas sobre o sistema financeiro carregado de dívidas nas mentes dos planejadores monetários. Outro fator importante para trazer o ouro de volta aos cofres do banco central é a liquidez, o que significa ter as barras acessíveis caso precisem ser vendidas.
Quando a crise financeira global atingiu o mundo e a Lehmann Brothers entrou em colapso, o mundo sabia que a bolha cada vez maior da dívida global estava prestes a estourar. Infelizmente, em vez de remediar o sistema falho, mais e mais dívidas foram injetadas no sistema, principalmente pela China. Hoje, a dívida global é três vezes maior do que o PIB global. A incerteza política global em meio à crise da zona do euro, guerras comerciais e aumento da relação dívida / PIB tornaram o mundo ciente do fato de que outro colapso financeiro global está se aproximando. Tudo o que o mundo pode fazer agora é se preparar para isso, e os bancos centrais europeus estão fazendo exatamente isso usando o ouro como plano de backup.
